投資戦略・ポートフォリオ FANG+とは何か：構成・特徴・長期投資での使い方
「FANG+」という言葉は個人投資家の間でよく使われるが、正確に何を指すか・どのような特性を持つかを理解している人は意外と少ない。本稿ではFANG+の定義から構成銘柄・リターン特性・長期投資での活用方法まで、体系的に解説する。FANG+の定...
投資戦略・ポートフォリオ AI・テクノロジー株 Teslaを「AI企業」として見る：自動運転・FSD・Dojoの投資観点
Teslaを「自動車メーカー」として評価すると、PERが100倍を超える現在の株価水準は到底正当化できない。しかし「AIと自動化の会社」として見ると、話は変わってくる。本稿ではTeslaのAI関連事業——FSD（完全自動運転）・Dojo・O...
投資の基礎・用語解説 投資の基本指標を理解する：PER・EPS・DCFをゼロから解説
株式投資の記事や決算レポートには、PER・EPS・DCFといった指標が頻繁に登場する。これらを正確に理解していないと、「割安」「割高」という判断の根拠を自分で検証できない。本稿ではこの3つの基本指標を、計算式から実際の使い方まで丁寧に解説す...
企業分析・バリュエーション TSMCのバリュエーション分析：AI需要が変えた半導体受託製造の価値
TSMCは世界の半導体製造能力の約90%（先端プロセス）を握るファウンドリだ。AI需要の爆発的拡大を受け、同社の業績と株価は2023年以降大きく変貌した。本稿ではTSMCのビジネスモデルを確認した上で、主要な投資指標を用いたバリュエーション...
投資戦略・ポートフォリオ セクターローテーションの基本：AI相場での資金の流れを読む
株式市場では、経済サイクルや金利環境の変化に伴い、資金が特定のセクターへ集中・分散する「セクターローテーション」が繰り返される。AI相場が本格化した2023年以降、このローテーションはAIインフラ→ソフトウェア→実需産業という流れで進行して...
AI・テクノロジー株 AIモデル収益化の構造比較：Google・Microsoft・Palantir
NVIDIA GTC 2026で示されたAIインフラの急拡大は、ハードウェア側（NVIDIA・TSMC・SK Hynix）の恩恵として語られることが多い。しかし実際に投資家が注目すべきは、そのインフラの上で「誰がどうマネタイズしているか」と...
投資の基礎・用語解説 AI半導体投資記事の用語解説：WACC・EV・Jevonsのパラドックス
先日公開した「NVIDIA GTC 2026：Vera Rubinが変える半導体投資の地図」では、投資分析に使われる専門用語がいくつか登場しました。この記事では、それらの用語を一つひとつ丁寧に解説します。WACC（加重平均資本コスト）WAC...
未分類 NVIDIA GTC 2026：Vera Rubinが変える半導体投資の地図
作成日：2026年3月22日2026年3月16〜19日、サンノゼで開催されたNVIDIA GTC 2026。Jensen Huang CEOが「Blackwell＋Vera Rubinの購入注文が2027年までに累計1兆ドルに達する」と宣言...
半導体株投資 AI進化と半導体投資：並列計算・メモリ爆発が生む収益機会
作成日：2026年3月21日AIのビジネス活用を語るコンサルタントの多くは、Transformer（現代AIの基盤アーキテクチャ）の中身を理解していない。表面的な「便利さ」ではなく、AIの進化を物理的に支えるハードウェアの構造を理解すること...
企業分析・バリュエーション 三菱商事を円高シナリオで再評価
― 日銀・FRBの転換期におけるDCF分析 ―はじめに：政策の転換点に立つマーケット2025年秋、世界の金融市場は二つの大きな潮流に揺れています。ひとつは日本銀行の利上げ局面入り。長らく続いたゼロ金利政策の終了は、円金利上昇を通じて「円高圧...